แม่เหล็กถาวรถูกนำมาใช้เพื่อสร้างสนามแม่เหล็กในเครื่องกำเนิดไฟฟ้าขนาดเล็กถึงขนาดกลางเป็นเวลาหลายปี การใช้สิ่งเหล่านี้ในเครื่องกำเนิดไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนขนาดใหญ่ (RE) อาจให้ข้อได้เปรียบด้านประสิทธิภาพสำหรับเครื่องกำเนิดไฟฟ้าระดับสาธารณูปโภคในอนาคต
เครื่องกำเนิดแม่เหล็กถาวร (PMG) ขนาดใหญ่ (ขนาดเมกะวัตต์) ส่วนใหญ่พบในภาคกังหันลมในปัจจุบัน แต่ไม่ได้จำกัดอยู่เฉพาะในพื้นที่นี้ PMG มีข้อดีหลายประการในด้านเครื่องกำเนิดไฟฟ้า และมีการใช้ในการใช้งานตั้งแต่โรงงานสำรองไปจนถึงเครื่องกำเนิดไฟฟ้าพลังน้ำ PMG กำลังค้นหาการใช้งานเฉพาะในระบบพลังงานหมุนเวียน โดยที่ขนาดที่ลดลงและประสิทธิภาพที่สูงขึ้นจะให้ข้อได้เปรียบ ความสามารถในการค้นหาแอปพลิเคชันในเครื่องกำเนิดไฟฟ้าทั้งความเร็วต่ำและความเร็วสูงกำลังเร่งการใช้อุปกรณ์ประเภทนี้
PMG อาจเป็นเครื่องจักรกระแสตรงที่มีตัวสะสมแบบหมุนและแปรง หรือเครื่องซิงโครนัสกระแสสลับหลายเฟสที่สนามแม่เหล็กของโรเตอร์และสเตเตอร์หมุนด้วยความเร็วใกล้เคียงกัน วิธีนี้จะขจัดการสูญเสียจากการกระตุ้นในโรเตอร์ ซึ่งโดยทั่วไปจะอยู่ระหว่าง 20 ถึง 30% ของการสูญเสียเครื่องกำเนิดไฟฟ้าโดยรวม การสูญเสียที่ลดลงยังทำให้อุณหภูมิเพิ่มขึ้นต่ำลง ซึ่งหมายความว่าระบบระบายความร้อนที่เรียบง่ายและเล็กลงก็สามารถนำมาใช้ในเครื่องกำเนิดไฟฟ้าได้เช่นกัน